10月10日，红塔证券（601236.SH）发布业绩预告，这是A股券商发布的首份三季报预告。
红塔证券称，预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为65199.61万元，与上年同期相比增加43741.63万元，同比增长203.85%。预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为65473.47万元，与上年同期相比增加44921.90万元，同比增长218.58%。
公开资料显示，红塔证券是在对云南省三家信托投资公司（云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有限公司、昆明国际信托投资公司）证券业务重组的基础上，由红塔集团等13家国内企业共同发起，并经中国证监会批准设立的证券经营机构，成立于2002年。2021年8月，完成配股后，注册资本增至47.17亿元。该券商控股股东为云南合和（集团）股份有限公司，实际控制人为中国烟草总公司。
红塔证券称，前三个季度，该券商按照“国九条”和《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》的相关要求落实各项工作，通过科学、有效的资产配置和弥补薄弱环节，取得明显效果，不过在业绩预告中，红塔证券并没有公布具体的营收项目情况。
今年上半年，红塔证券实现营业收入10.28亿元，同比增加31.85%，归属上市公司股东的净利润4.49亿元，同比增加52.27%。其中自营收入为主要增长点，营收为7.72亿元，同比增长69.97%。具体到营收项目中，投资收益增长65.77%，公司称，金融资产投资规模增加并优化投资结构，处置其他债权投资取得的收益和其他权益工具持有期间取得的收益增加。
此外，红塔证券发行债券有了新进展，近日，该券商收到了证监会批复，同意红塔证券总额不超过80亿元公司债券的注册申请。该批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行公司债券。
从整体上来看，华创证券预测，43家上市券商（剔除东方财富），预计第三季度营业总收入（剔除其他业务收入）857.2亿元（同比-3.2%/环比-14.6%），归母净利润289.55亿元（同比+3.2%/环比-16.3%）。其中自营业务收入346.56亿元（去年低基数下同比+67.3%/环比-16.7%），三季度债市表现较好，股市波动大。
值得注意的是，当前市场行情火热，A股的日成交量也屡创新高，对于券商今年第四季度业绩来说，显然是一种助力。
财通证券研究认为，券商业绩弹性有望支撑券商股价的向上空间。10月8日A股成交额达3.48万亿元，创历史新高。在市场成交额快速放量及权益市场大幅上涨的背景下，券商经纪和自营业务将释放较大的业绩弹性，带动券商业绩增速大幅改善。
该券商认为，即使仅考虑成交额放量的影响，以2023年业绩为基准静态测算，在市场日均成交额分别达到1.5万亿元、2.0万亿元、2.5万亿元的情况下，能够为上市券商整体（包括东方财富）分别带来9%、19%、28%的利润增量。其中，经纪业务收入占比高券商弹性将更大，2万亿元成交额水平下预计净利润弹性分别达43%、53%、52%、41%。